IMMOFONDS baut das Portfolio aus

Der IMMOFONDS steigerte im Geschäftsjahr 2013/2014 den Verkehrswert der Liegenschaften um 7,1% auf CHF 1285 Mio. Die Ausschüttung bleibt bei CHF 13.50 pro Anteil konstant. Bezogen auf den Börsenschlusskurs vom 30. Juni ergibt sich eine attraktive Barrendite von 3,5%.

Im Geschäftsjahr 2013/2014 baute der IMMOFONDS das Portfolio weiter aus. Per 30. Juni 2014 stieg der Verkehrswert der 122 Liegenschaften um CHF 84,9 Mio. auf
CHF 1284,7 Mio., wobei 87% auf reine Wohnimmobilien entfielen.

„Im Geschäftsjahr investierte der IMMOFONDS mehr als CHF 100 Mio. in den Kauf bestehender Objekte und die Entwicklung neuer Projekte“, kommentiert Dominik Weber, Geschäftsführer des IMMOFONDS. „Wir haben die Verjüngung und Modernisierung des Bestandes konsequent vorangetrieben und in den letzten fünf Jahren 417 Wohnungen neu erstellt. Weitere 200 befinden sich im Bau.“ Ende Juni 2014 waren 3473 Wohnungen im Fondsbestand. Die Objekte liegen grösstenteils an guten Wohnlagen in der Deutschschweiz. Im Geschäftsjahr konnten die Liegenschaften der Pensionskasse der Cham Paper Group in Cham und Hünenberg übernommen werden. Zudem kaufte der IMMOFONDS eine kleinere Liegenschaft in der Stadt Zürich. Insgesamt hat der Fonds im Geschäftsjahr bestehende Liegenschaften im Umfang von CHF 60,2 Mio. erworben.

Neben dem Kauf bestehender Liegenschaften setzt die Fondsleitung auf eigene Bauprojekte und startete im Geschäftsjahr zwei Neubauten in Muri/AG und Adlikon/ZH. In Muri entsteht ein Mehrfamilienhaus mit 50 Wohnungen und in Adlikon werden fünf Mehrfamilienhäuser mit insgesamt 66 Wohnungen realisiert. Im Geschäftsjahr wurden CHF 42,3 Mio. in laufende und neue Bauprojekte investiert. Der Fonds hat zudem die günstige Marktsituation genutzt, um eine sanierungsbedürftige Liegenschaft mit 79 Wohnungen in Chur zu verkaufen, welche in Bezug auf den Wohnungsmix und die Grundrisse nicht mehr dem Anlageprofil des IMMOFONDS entspricht. Gemeinsam mit dem Verkauf der letzten Stockwerkeinheit in Allschwil resultierte im vergangenen Geschäftsjahr ein Verkaufserlös von CHF 17,3 Mio.

Der Fonds beschaffte sich neue Mittel in der Höhe von CHF 86,9 Mio. durch die Emission im Herbst 2013. Diese Mittel wurden neben der Finanzierung von Bauprojekten und dem Ausbau des Portfolios auch zur Reduktion der Fremdmittelanteils eingesetzt. Die Fremdkapitalquote ging per 30. Juni 2014 von 21,3% auf 18,7% zurück. Die Anzahl Anteile im Umlauf beträgt nach der Kapitalerhöhung 3 218 915. Bei einem Nettofondsvermögen von CHF 980,8 Mio. (im Vorjahr CHF 892,7 Mio.) ging der Inventarwert pro Anteil leicht von CHF 305.05 auf CHF 304.70 zurück.

Im Geschäftsjahr konnten die Mietzinseinnahmen um CHF 1,2 Mio. auf CHF 69,8 Mio. gesteigert werden. Die Mietzinsausfallquote ging von 2,6% auf 2,2 % zurück. Der erfreuliche Geschäftsgang erlaubt eine unveränderte Ausschüttung von CHF 13.50 pro Anteil, welche am 15. Oktober erfolgen wird. Im Geschäftsjahr betrug die Anlagerendite bezogen auf den Nettoinventarwert 4,5%. Der Börsenkurs des IMMOFONDS stieg per Ende Juni 2014 um 0,8% auf CHF 388.00 und Anleger erzielten im Geschäftsjahr eine Performance unter Annahme der Wiederanlage der Ausschüttung von 4,4%.

Kennzahlen IMMOFONDS (Valor 977 876)

in CHF 30.6.2014 30.6.2013 30.6.2012
Vermögensrechnung
Verkehrswert der Liegenschaften 1 284,7 Mio. 1 199,8 Mio. 1 215,9 Mio.
Fremdfinanzierungsquote 18,7 % 21,3 % 20,5 %
Nettofondsvermögen 980,8 Mio. 892,7 Mio. 892,7 Mio.
Erfolgsrechnung
Mietzinseinnahmen 69,8 Mio. 68,5 Mio. 65,9 Mio.
Mietzinsausfallquote 2,2 % 2,6 % 2,7 %
Nettoertrag 43,4 Mio. 39,5 Mio. 39,6 Mio.
Rendite
Ausschüttung 13.50 13.50 13.50
Ausschüttungsrendite 3,5 % 3,5 % 3,3 %
Ausschüttungsquote 103,7 % 100,1 % 96,1 %
Anlagerendite 4,5 % 4,6 % 5,5 %
Performance 4,4 % -1,1 % 10,0 %
Eigenkapitalrendite (ROE) 4,2 % 4,4 % 5,1 %
Betriebsgewinnmarge(EBIT-Marge) 77,2 % 74,7 % 75,2 %
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) 0,66 % 0,65 % 0,65 %
Börsenangaben
Inventarwert pro Anteil (vor Ausschüttung) 304.70 305.05 305.05
Börsenkurs 388.00 385.00 403.25
Agio 27,3 % 26,2 % 32,2 %
Anzahl Anteile im Umlauf 3 218 915 2 926 286 2 926 286

Der IMMOFONDS (Valoren-Nummer 977’876) wurde 1955 gegründet und gehört zu den zehn grössten börsenkotierten Immobilienfonds der Schweiz. Der Fonds investiert ausschliesslich in schweizerische Immobilienwerte, primär in konjunkturresistente Wohnliegenschaften in städtischen Zentren und Agglomerationen mit überdurchschnittlicher Rendite. Im Zentrum der Anlagepolitik steht das qualitative Wachstum des Immobilienportfolios. Erklärtes Anlageziel des Fonds ist die langfristige Substanzerhaltung unter Ausschüttung einer attraktiven Rendite.

Weitere Informationen
Dominik Weber, Geschäftsführer
AG für Fondsverwaltung, Poststrasse 12, 6301 Zug
Telefon: 041 711 99 30, dominik.weber@immofonds.ch

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